位于九江市浔阳区甘棠湖中，四面环水，民间传说为三国东吴周瑜点将台遗址，保存较好。始建于宋，明清时均有毁建。地基原为一土墩，其状如月，宋理学家周敦颐称之为“浸月”，后人在岛上建浸月亭。北宋熙宁年间（1063—1078年），周敦颐之子周寿见甘棠湖一带“山头水色薄笼烟”，遂在湖堤建亭，名曰烟水亭。明嘉靖年间，两亭俱废。明万历21年（1593年），九江关督黄腾春于浸月亭古址重建烟水亭，并建浸月亭于其右侧，使两亭融为一体，后相继修葺扩建，形成完整建筑群。清咸丰3年（1853年）毁于兵火，现存建筑为清同治至光绪年间重建。平面呈椭圆形，占地面积约1400平方米，建筑面积567．08平方米。坐北朝南，砖木营造，穿逗结构，除五贤阁、亦亭分别为歇山顶和攒尖顶外，其余建筑均为硬山顶。整个布局分为东、中、西三个院落。中院布局严谨，前有烟水亭、纯阳殿；殿后有纪念陶渊明、白居易、李渤、周敦颐及王阳明而修的五贤阁；阁后又构观音阁。东西两院布局较为灵活，东为翠照轩、听雨轩、亦亭；西为浸月亭与船厅等。建国后烟水亭逐年均有维修，1972年建九曲桥通向湖岸，1987年于亭南筑周瑜点将台。整个建筑鳞次栉比，错落有致，在不大范围里，表现了晚清时期江南造园特点。烟水亭留有丰富的文化遗迹，如纪念性建筑，近现代名人刘廷琛、蔡公时的手书楹联和许德衍的诗刻以及“寿”字碑刻、藏剑匣石刻等。2000年公布为江西省文物保护单位。